🌍 Globale Märkte und Handelsgespräche
- Die weltweiten Aktienmärkte handelten vorsichtig, nachdem die Gespräche zwischen den USA und China zu einer allgemeinen Rahmenvereinbarung geführt hatten, die jedoch insbesondere in Bezug auf Seltene Erden und Exportkontrollen keine Details enthielt.
- Die asiatischen Aktienmärkte legten zu, angeführt von Südkorea und China, während die europäischen Märkte und die US-Futures leicht nachgaben (−0,2 % bis −0,3 %).
- Die Devisenmärkte blieben stabil, wobei der US-Dollar leicht fester notierte, was die Vorsicht der Anleger widerspiegelte.
- Die Anleihemärkte konzentrieren sich auf die heutigen US-VPI-Daten (14:30 Uhr MEZ) und eine Auktion von 10-jährigen US-Staatsanleihen im Wert von 39 Mrd. USD.
📊 Wichtige US-Wirtschaftsdaten
- Erwarteter VPI für Mai:
- Kern-VPI MoM: +0,3 % (vorher: 0,2 %)
- Gesamt-VPI im Jahresvergleich: +2,5 % (vorher: 2,3 %)
- Gesamt-VPI im Monatsvergleich: +0,2 %
- Die Unternehmensgewinne in den USA bleiben auf hohem Niveau, wenn auch leicht unter den Höchstständen:
- Gewinne im ersten Quartal: 13 % des BIP, nach 13,5 %
- Erwartungen für das Wachstum 2025 von 14 % auf 8,3 % revidiert
- Inländisch orientierte Unternehmen sehen sich steigenden Risiken durch tarifbedingte Inflation und schwächere Verbrauchernachfrage gegenüber
🏠 US-Immobilienmarkt
- Die Verkäufe neuer Häuser stiegen im April um 10,9 % gegenüber dem Vormonat
- Die Stimmung der Bauunternehmer verschlechterte sich im Mai: Der NAHB-Index fiel von 40 auf 34, den niedrigsten Stand seit November 2023
- Die Zinsen für 30-jährige Hypotheken erreichten mit 6,9 % den höchsten Stand seit vier Monaten
- Bauträger senken die Preise (−5 % im April und Mai gegenüber dem Vormonat)
- Der S&P 500 Homebuilding Index ist seit Jahresbeginn um 19 % (in EUR) gefallen
⚙️ Rohstoffe und Versorgungsrisiken bei Seltenen Erden
- Versorgungsengpässe bei Seltenen Erden verschärfen sich:
- Chinas Exportkontrollen trotz 90-tägiger Waffenruhe im Handelskrieg zwischen den USA und China
- Nur 25 % der Exportanträge genehmigt
- Automobilhersteller in den USA, der EU und Japan sehen sich mit Materialengpässen konfrontiert, die zu Produktionskürzungen führen
- Am stärksten betroffene Metalle: Gallium, Germanium, Antimon, Wolfram
🏦 Öl- und Energiemärkte
- WTI-Rohöl: Leichter Anstieg um +0,5 %, Handel unter 66 USD, nahe Widerstand
- API-Daten zeigten einen leichten Rückgang (−0,37 Mio. Barrel), aber die Benzinvorräte stiegen um +3 Mio. Barrel
- OPEC+ erhöht Fördermenge im Juli um 411.000 bpd, weitere Erhöhungen erwartet
- EIA erwartet für Brent einen Durchschnittspreis von 62 USD im zweiten Halbjahr 2025; Goldman Sachs sieht WTI bei 56 USD, im schlimmsten Fall sogar bei 40 USD
🪙 Metalle & Kryptowährungen
- Platin stieg um fast +3 % auf 1.240 USD/oz, den höchsten Stand seit Mai 2021
- Die Nachfrage nach Schmuck in China und steigende Leasingraten (~15 %) tragen zur Verknappung des Angebots bei
- Short Squeeze-Bedingungen lösten weitere Gewinne aus
- Gold +0,5 % auf 3.338 $/Unze, Palladium +0,9
- Bitcoin setzt seinen Aufwärtstrend bei über 110.000 $ fort, unterstützt durch eine breite Risikobereitschaft
- Auch Ethereum handelt angesichts der positiven Stimmung höher
🧠 Weitere Entwicklungen
- Uber startete in London sein bislang größtes Pilotprojekt mit selbstfahrenden Autos
- JPMorgan-CEO Jamie Dimon warnte vor einer baldigen Abschwächung der US-Wirtschaft
- Der KI-Berater des Weißen Hauses, David Sacks, sagte, China liege bei der KI nur 3–6 Monate hinter den USA
📅 Die wichtigsten Termine des Tages
- 14:30 Uhr MEZ – VPI-Inflationsdaten aus den USA
- 16:30 Uhr MEZ – Rohölvorräte
- 19:00 Uhr MEZ – Auktion 10-jähriger Staatsanleihen
- Nachbörslich – Oracle (ORCL) Unternehmensgewinn
DAX Technische Analyse 4 Stunden
Deutschland 40 (DAX) – 4-Stunden-Chart zeigt eine Erholung von einer wichtigen aufsteigenden Trendlinie, die derzeit bei 24.081,0 (+0,84 %) gehandelt wird. Dieser Aufschwung folgt auf einen Test des unteren Bollinger-Bandes und der Trendlinie, die den Kurs seit April nach oben geführt hat.
🔍 Technische Analyse:
- Trendlinienunterstützung:
- Der Kurs testete die steigende weiße Trendlinie und prallte sofort ab, wodurch die allgemeine Aufwärtstrendstruktur vorerst erhalten blieb.
- Bollinger-Bänder:
- Der Kurs bewegte sich kurzzeitig außerhalb des unteren Bandes, bevor er wieder zurückkehrte – ein typisches Signal für eine Rückkehr zum Mittelwert.
- Die Bänder verengen sich, was auf eine Volatilitätskompression und einen baldigen Ausbruch hindeutet.
- MACD:
- Das MACD-Histogramm ist flach, liegt jedoch unter der Nulllinie, und die Signallinien sind bearisch gekreuzt.
- Ein Kursausbruch ohne eine Verbesserung des MACD könnte ein Divergenzrisiko signalisieren – dies sollte beobachtet werden.
- RSI (14):
- Der RSI steigt von 44,31, nachdem er in der Nähe des überverkauften Bereichs Unterstützung gefunden hat.
- Er liegt jedoch weiterhin unter 50, was Vorsicht nahelegt, bis die Dynamik wieder über den neutralen Bereich zurückkehrt.
📌 Wichtige Niveaus:
Unterstützung:
- 🔵 23.750–23.800 – Trendlinie und Basis des Bollinger-Bandes
- 🟠 23.500 – vorheriger Swing-Tiefststand
- 🔴 23.000–22.800 – EMA-Cluster und psychologische Runde
Widerstand
- 🔵 24.153–24.413 – mittleres bis oberes Bollinger-Band und neueste Hochs
- 🔺 24.490 – mehrwöchiger horizontaler Widerstand
⚠️ Ausblick
Die Erholung von der Trendlinienunterstützung hält die Bullen vorerst in Kontrolle, aber Vorsicht ist geboten:
- Ein Durchbruch über 24.153 könnte eine kurzfristige Umkehr bestätigen und den Weg für eine Bewegung in Richtung 24.400–24.490 ebnen.
- Ein Rückfall unter 23.750 würde die Erholung ungültig machen und eine tiefere Gegenbewegung in Richtung 23.500 oder darunter nahelegen.
📈 Ausblick: Neutral bis bullisch – solange die Trendlinie hält, bleiben die Käufer im Spiel. Allerdings muss die Dynamik (MACD & RSI) bald die Kursstärke bestätigen.
ORACLE-ERGEBNIS NACHBÖRSLICH
☁️ Fokus: Oracle Cloud Infrastructure (OCI)
- Erwartetes Wachstum von 54 % gegenüber dem Vorjahr auf 3,11 Mrd. USD
- Wachstumsfaktoren:
- Entspannung bei Kapazitätsengpässen
- Steigende Nachfrage nach KI-gesteuerten Cloud-Diensten
📈 Aktienkursentwicklung & Analystenstimmung
- Die Oracle-Aktie hat sich seit April um 45 % erholt, dank positiver Impulse aus den Bereichen KI und Technologie.
- Analystenbewertungen:
- Kaufen: Jefferies, BMO Capital (Ziel: 200 USD)
- Neutral: Citi (186 USD), Morgan Stanley (175 USD)
- Durchschnittliches Kursziel der Analysten für die nächsten 12 Monate: 180,21 USD, was auf ein moderates Aufwärtspotenzial hindeutet.
📉 Historische Reaktionen auf Unternehmensgewinne
- 60 % der Tage, an denen Unternehmensgewinne veröffentlicht wurden, führten in den letzten 5 Jahren zu einem Kursrückgang
- Durchschnittlicher Tagesrückgang: −4,4 %
- Schlechteste Reaktion an einem einzigen Tag: −13,5 %
- Neueste Quartale:
- Q3 2025: −3,1 % (Verfehlung)
- Q2 2025: −4,11 % (Verfehlung)
- Zuvor: 3 aufeinanderfolgende zweistellige Zuwächse
⚠️ Volatilitätsausblick nach der Veröffentlichung der Unternehmensgewinne
- Der Optionsmarkt deutet auf eine Bewegung von ±12 % hin
- Wichtige Faktoren, die es zu beobachten gilt:
- OCI-Performance
- KI-Initiativen (z. B. Stargate-Projekt, Partnerschaften mit OpenAI und Nvidia)
- CapEx-Prognose und Margenausblick
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