Marktübersicht (27. Februar 2025)
- US-Wirtschaft und Handelskriege: Der Fokus verbleibt auf Trumps Handelspolitik, die die soliden, aber unspektakulären Finanzergebnisse von Nvidia überschattet. Trump erwähnte, dass er Zölle in Höhe von 25 % auf deutsche Importe einführen werde.
- Nvidia: Trotz der Bedenken hinsichtlich der KI-Konkurrenz aus China ist die Nachfrage nach seinen Hochleistungsrechnern weiterhin stark.
- Asiatische Märkte: Sie reagierten mehr auf Schwankungen der Anleiherenditen und Unsicherheiten bei den Zöllen als auf die Leistung von Nvidia.
- US-Wirtschaftssorgen: Schwache Daten und die Warnungen von Finanzminister Scott Bessent ließen die Erwartungen an zwei Zinssenkungen der Fed steigen, die erste bis Juli.
- Wichtige Wirtschaftsdaten: BIP- und Inflationsberichte werden weitere Erkenntnisse liefern.
- Europa: Die Debatten über die Zinssenkung der EZB gehen vor der geldpolitischen Entscheidung nächste Woche weiter.
Technische Analyse des DAX – 4 Stunden
Das 4-Stunden-Chart des Germany 40 (DAX) zeigt einen Rückzug vom Widerstand bei 22.937,2, was darauf hindeutet, dass der Kurs Schwierigkeiten hat, nach oben auszubrechen. Der Index testet derzeit die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte (20 EMA & 50 EMA), die als dynamische Unterstützung fungieren.
Der RSI ist gesunken, was auf einen Verlust des bullischen Momentums hindeutet, während der stochastische RSI ebenfalls nach unten tendiert, was darauf hindeutet, dass kurzfristig ein weiterer Abwärtstrend möglich sein könnte. Wenn der Preis die 22.500 nicht halten kann, ist die nächste wichtige Unterstützung, die es zu beobachten gilt, 22.023,8, wo ein früheres Strukturtief mit dem 100 EMA übereinstimmt.
Auf der positiven Seite würde ein Durchbruch über 22.937 eine Fortsetzung in Richtung 23.100-23.200 bestätigen, aber wenn es nicht gelingt, wieder an Fahrt zu gewinnen, könnte es zu einer bereichsgebundenen Konsolidierung oder einem tieferen Rückzug auf niedrigere Unterstützungsniveaus kommen.
Krypto
- Bitcoin (BTC/USD -3,00 %)
- Der Preis sank, nachdem Trump mit Zöllen von 25 % auf die EU gedroht hatte.
- Fiel nach Trumps Äußerungen zur EU-Handelspolitik auf 83.724 US-Dollar.
Forex (EUR/USD)
- Optimismus in Europa aufgrund höherer Verteidigungsausgaben und geopolitischer Faktoren (Mineralienabkommen zwischen der Ukraine und den USA).
- EUR/USD: Höchststand bei 1,0528, später Rückgang auf 1,0480.
Zentralbank-Updates (EZB)
- Zinssenkungen: Die EZB senkte die Leitzinsen am 30. Januar um 25 Basispunkte und markierte damit die vierte Senkung in Folge.
- Inflationsausblick: Es wird erwartet, dass sich die Inflation bis 2027 bei einem Zielwert von 2 % stabilisiert.
- Wirtschaftswachstum: Es wird eine langsamere Erholung erwartet:
- 2024: 0,7 %
- 2025: 1,1 %
- 2026: 1,4 %
- 2027: 1,3 %
- Nächste EZB-Sitzung: 6. März 2025.
Deutscher Markt (MDAX vs. DAX)
- MDAX übertraf DAX um ~2 % diese Woche aufgrund der Hoffnung auf eine wirtschaftliche Wiederbelebung nach der Wahl.
- Die Regierungsbildung und mögliche Steuer-/Energiekostensenkungen könnten sich auf die Marktleistung auswirken.
- MDAX erwartet 20 % Wachstum der Unternehmensgewinne über 12 Monate, fast doppelt so hoch wie die Schätzungen für DAX.
Gold
- Rekordhoch: Erreichte diese Woche 2.956 $ pro Unze.
- Investorennachfrage: In der vergangenen Woche wurden weltweit netto 52,4 Tonnen Gold gekauft – die stärkste Nachfrage seit März 2022.
- Zentralbanken: Erweitern ihre Goldreserven bis 2025 weiter.
Unternehmensnachrichten
- AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS)
- Die Aktie stieg um ~17 % nach der Bekanntgabe von Partnerschaften mit T-Mobile, Starlink und Vodafone.
- Palantir (PLTR -20 %)
- Gesunken aufgrund einer möglichen 8-prozentigen Budgetumverteilung durch das US-Verteidigungsministerium (DOD).
Ölmarkt
- WTI-Rohöl: Fiel trotz überraschender Bestandsrückgänge um 0,7 % auf 68,36 $ pro Barrel.
- Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine: Halten die Ölpreise unter Druck.
Wichtige Wirtschaftsdaten (MEZ)
- 14:30 USD – Auftragseingänge für langlebige Güter (MoM) (Jan): Erwartet 2,0 % (zuvor: -2,2 %).
- 14:30 USD – BIP (QoQ) (Q4): Erwartet 2,3 % (zuvor: 3,1 %).
- 14:30 USD – Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung: Erwartet 222 Tsd. (zuvor: 219 Tsd.).
- :50 JPY – Industrieproduktion (MoM) (Jan): Erwartet -1,0 % (zuvor: -0,2 %).
Unternehmensgewinne (Aftermarket)
- Monster Beverage (MNST): Erwarteter Gewinn pro Aktie 0,4021, Umsatz 1,8 Mrd. $.
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