Globale Märkte uneinheitlich, da geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheit zunimmt
- US-Aktien-Futures geben nach, wobei Rezessionsängste die Stimmung belasten, trotz einer Erholung am Freitag.
- Ölpreise erreichen ein Zwei-Wochen-Hoch, angetrieben durch US-Luftangriffe auf die Houthis im Jemen, was Bedenken hinsichtlich des Angebots aufkommen lässt.
- Asiatische Märkte erholen sich, unterstützt durch Chinas neue Konjunkturmaßnahmen, obwohl die Wirtschaftsdaten uneinheitlich bleiben.
- Die europäischen Märkte beweisen weiterhin Stärke, wobei das von Deutschland vorgeschlagene 500 Mrd. Euro schwere Konjunkturpaket die Stimmung stützt.
- Die US-Notenbank wird voraussichtlich diese Woche die Zinsen bei 4,5 % belassen, während die Friedensgespräche zwischen Trump und Putin weiterhin im Fokus stehen.
- Der US-Dollar nähert sich dem Fünfmonatstief, während Gold in der Nähe von Rekordhöhen schwankt, da Investoren sichere Anlagen suchen.
Deutschland: Konjunkturpaket kommt voran
- Die Grünen stimmen dem Plan von CDU/CSU und SPD für einen fiskalischen Neustart zu und ebnen damit den Weg für eine Abstimmung über eine Verfassungsänderung.
- Das Bundesverfassungsgericht (das deutsche Verfassungsgericht) weist die Klagen der AfD und der Linkspartei ab und ermöglicht es dem Bundestag, fortzufahren.
- Die Zustimmung des Bundesrats ist noch erforderlich, aber die Marktstimmung bleibt optimistisch.
- DAX und MDAX verzeichneten am Freitag starke Gewinne, wobei der MDAX aufgrund des größeren Engagements im Inland voraussichtlich eine Outperformance erzielen wird.
- Bundesanleihen (deutsche Anleiherenditen) stiegen, da die Anleger auf höhere Staatsausgaben setzen.
US-Verbrauchervertrauen erreicht neue Tiefststände
- Index der Verbraucherstimmung der Universität Michigan (Mai):
- Fiel von 64,7 (Februar) auf 57,9, den niedrigsten Stand seit Juli 2022.
- Der Erwartungsindex stürzte von 64,0 auf 54,2 ab, was auf breiten Pessimismus hindeutet.
- Das Vertrauen sank in allen demografischen Gruppen, unabhängig von Alter, Einkommen oder politischer Zugehörigkeit.
- Inflationserwartungen steigen:
- 12-Monats-Erwartungen: Sprung von 4,3 % auf 4,9 %, der höchste Stand seit November 2022.
- 5-Jahres-Erwartungen: Sprung von 3,5 % auf 3,9 %, der größte Sprung seit 1993.
- Auswirkungen der Fed:
- Die Auswirkungen auf den Markt waren begrenzt, da andere Indizes zum Verbrauchervertrauen bereits Schwäche gezeigt hatten.
- US-Importzölle und wirtschaftliche Unsicherheit verunsichern die Verbraucher weiterhin.
Die kommende Woche – Wichtige Termine und Unternehmensgewinne
Montag (heute)
- Hohe Volatilität bei Tesla und D-Wave Quantum erwartet, basierend auf dem Handel mit Optionen.
- Unternehmensgewinne: Getty Images, Niu, Fibrogen (zweistellige Kursschwankungen bei den beiden letztgenannten erwartet).
- Piper Energy Conference (17.-18. Mai):
- Unternehmen präsentieren: Phillips 66, Oceaneering International, Helix Energy.
- Oppenheimer 35. jährliche Healthcare MedTech & Services Conference (17.-21. Mai)
- Bemerkenswerte Teilnehmer: RadNet, AngioDynamics, Butterfly Networks.
- Einzelhandelsumsatzbericht (Februar) – Erwartete Stagnation
- Ohne die Kategorien Gas und Auto wird ein minimaler Umsatzanstieg erwartet.
Dienstag (18. Mai)
- Unternehmensgewinne: Xpeng, Tencent Music, ZTO Express.
- Eimear Bonner, Finanzvorstand von Chevron, hält eine Präsentation auf der Piper Sandler Energy Conference.
- Jensen Huang, CEO von Nvidia, hält eine Keynote auf dem GTC-Termin.
- Erwartete Ankündigungen:
- Robotik
- Souveräne KI und KI-Agenten
- KI-Technologie für die Automobilindustrie
- Betroffene Aktien: Broadcom, Marvell, Qualcomm.
Mittwoch (19. Mai)
- Unternehmensgewinne: General Mills, Signet Jewelers, Five Below.
- Bericht über die US-Rohöllagerbestände (13:30 GMT).
- Zinsentscheidung der US-Notenbank (verbleibt voraussichtlich bei 4,5 %).
- Rede von Jerome Powell nach der Fed-Entscheidung.
Donnerstag (20. Mai)
- Unternehmensgewinne: FactSet, FedEx, Nike, Micron, Lennar.
- Nvidias Quantum Day Termin – wichtige Entwicklungen im Bereich Quantencomputer erwartet.
- WTI-Rohöl-Futures für April laufen ab – könnte Volatilität auf den Energiemärkten antreiben.
- Nike-Gewinnaufruf (17 Uhr ET):
- Aktualisierung der Trends in China entscheidend für:
- Starbucks
- Estee Lauder
- Skechers
Freitag (21. Mai)
- Unternehmensgewinne: NIO, Carnival Cruises.
Marktausblick
- Geopolitische Risiken nehmen zu: US-Angriffe im Jemen und Trump-Putin-Gespräche könnten die Volatilität erhöhen.
- Rezessionsängste steigen angesichts schwacher Verbraucherstimmung und sinkender Renditen für Staatsanleihen.
- Das deutsche Konjunkturpaket könnte europäische Aktien stützen, insbesondere den MDAX.
- Die GTC-Ankündigungen von Nvidia könnten die KI- und Halbleitermärkte aufmischen.
- Gold und Öl verbleiben angesichts der Unsicherheit unterstützt, während Bitcoin weiterhin unter Druck steht.
- Im Laufe der Woche wird Volatilität bei Energie-, Technologie- und Gesundheitsaktien erwartet.
Neueste Marktnachrichten
