1. Aktienmärkte – Globale Rallye
- Klarna-Börsengang:
- Gelistet an der NYSE unter dem Tickersymbol KLAR mit 40 USD/Aktie, über den Prognosen von 35–37 USD.
- Bewertung: etwas über 15 Mrd. USD; erzielter Erlös: ~1,4 Mrd. USD.
- Signalisiert erneutes Interesse der Anleger an Fintech-Börsengängen, obwohl die Bewertung deutlich unter dem Höchststand von 45 Mrd. USD im Jahr 2021 liegt.
- US-Aktien:
- Dow, S&P 500 und Nasdaq 100 schlossen alle über Nacht auf Rekordhöhen.
- Treiber: Tech-Momentum, Risikobereitschaft.
- Asien:
- Starke Fortsetzung mit Taiwan-Index auf Allzeithoch.
- Der japanische Nikkei erreichte erneut seine neuen Höchststände.
- Auch in Südkorea, Hongkong und Festlandchina waren Gewinne zu verzeichnen.
- Futures: Europa und die USA tendieren höher und setzen den bullischen Ton fort.
2. Federal Reserve – Fokus auf September
- Hintergrund zum Arbeitsmarkt:
- Die Schwäche hält an; die Erwartungen einer Lockerung der Geldpolitik am 17. September festigen sich.
- Inflationsbeobachtung:
- Produzentenpreise (heute) und Verbraucherpreise (morgen) sind entscheidend.
- Hohe Zahlen könnten Stagflationsängste wiederbeleben und die Strategie der Fed erschweren.
- US Zinsen:
- ~66 Basispunkte Lockerung bis Jahresende momentan erwartet.
- 8 % Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 50 Basispunkte nächste Woche; die meisten erwarten mindestens 25 Basispunkte.
- Politik:
- Trumps Versuch, Fed-Gouverneurin Lisa Cook zu entfernen, wurde von einem Richter blockiert.
- Der Kandidat Stephen Miran ist vorerst aus dem Rennen.
- Angesichts des politischen Drucks verbleiben Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed.
3. Rohstoffe & Geopolitik
- Gold:
- Stabilisierung nach Rekordanstieg über 3.650 USD/Unze, +10 % in 12 Handelstagen.
- Unterstützt durch Powells zurückhaltende Äußerungen in Jackson Hole und robuste ETF-Zuflüsse (4,1 Mrd. USD in den USA, 1,9 Mrd. USD in Europa im August).
- Zentralbanken (einschließlich China) verbleiben aktive Käufer.
- Rohöl:
- Verlängerte Gewinne nach israelischem Angriff auf Hamas-Führung in Katar.
- Hohe Spannungen: Polen/NATO rücken Luftabwehr gegen russische Drohnenangriffe aus.
- Dollar: Flach bis schwächer vor Inflationsdaten.
4. Handel & Zölle
- Trumps Vorstoß:
- Fordert die EU auf, 100 % Zölle auf China und Indien zu erheben, um Druck auf Russland auszuüben.
- Die USA würden die EU-Zölle im Falle ihrer Umsetzung spiegeln.
- Gespräche zwischen Indien und den USA:
- Sowohl Trump als auch Modi äußern sich optimistisch hinsichtlich einer raschen Lösung.
- Die Delegationen werden voraussichtlich Ende September zusammenkommen.
- Rechtlicher Hintergrund:
- Der Oberste Gerichtshof der USA hat die Berufung der Trump-Regierung beschleunigt, nachdem die Zölle von den Vorinstanzen für ungültig erklärt worden waren.
- Finanzminister Bessent ist zuversichtlich, dass der Oberste Gerichtshof die Zölle bestätigen wird; ein Ausweichplan existiert.
5. Deutschland (DAX) 4-Stunden-Technische Analyse
Der Germany 40 (DAX) handelt weiterhin innerhalb eines klar definierten, mittelfristigen Aufwärtskanals, der durch höhere Tiefststände und begrenzte Höchststände begrenzt ist. Nachdem der Index Anfang September von der unteren Grenze des Kanals bei 23.400 abgeprallt war, hat er sich seitdem in Richtung der Mittellinie erholt, wobei er kurzfristig von der 20-Perioden-EMA unterstützt wurde. Der Kurs verbleibt jedoch unter der absteigenden oberen Widerstandslinie von Mitte August gedeckelt, und mehrere Versuche, diese zu durchbrechen, sind gescheitert. Die aktuelle Kursentwicklung scheint eine Bärenflagge oder einen steigenden Keil zu bilden, was auf eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends hindeutet, sollte der Index an Schwung verlieren.
Der RSI liegt knapp über der neutralen 50-Marke und zeigt keine klare bullische Tendenz, während der stochastische RSI nach einem neuen Aufwärts-Crossover nahe dem überkauften Bereich schwankt, was auf begrenzten Spielraum für weitere Gewinne hindeutet, sofern diese nicht durch ein starkes Kaufvolumen unterstützt werden. Insgesamt verbleibt der Aufwärtstrend innerhalb des Kanals zwar technisch intakt, doch die Struktur und das nachlassende Momentum sprechen kurzfristig für eine vorsichtigere oder leicht bearische Haltung, sofern der Kurs nicht entscheidend über die Widerstandsmarke von 24.200–24.300 steigt. Ein Durchbrechen der Marke von 23.600 würde den Kanal ungültig machen und den Weg für ein tieferes Korrigieren ebnen.
6. Unternehmens- und Technologie-News
- Tesla & Xpeng:
- Xpeng will Mona EV 2026 weltweit auf den Markt bringen, mit einem Einstiegspreis von ~17.000 $.
- Könnte Tesla unterbieten, obwohl Zölle/Steuern die Exportkosten in die Höhe treiben könnten.
- Der Vorstand von Tesla schlägt einen Vergütungsplan für Elon Musk im Wert von bis zu 900 Mrd. USD vor, wodurch er möglicherweise zum ersten Trillionär der Welt werden könnte.
- OpenAI & Broadcom:
- OpenAI wird ab nächstem Jahr eigene KI-Chips produzieren.
- Partnerschaft mit Broadcom; Aufträge im Wert von über 10 Mrd. USD zugesagt.
- Ziel ist es, die GPU-Knappheit zu überwinden, die die Einführung von GPT-4.5 verzögert hat.
- Spiegelt die Strategien von Google, Apple und Amazon wider, die ihre Siliziumchips selbst entwickeln.
7. Historischer Kontext
- An diesem Tag im Jahr 2008:
- Die Aktien von Lehman Brothers brachen um 45 % ein, als die Rettungsgespräche scheiterten.
- Dies löste einen starken Abverkauf aus: Dow -280 Punkte.
- Eine Woche später meldete Lehman Insolvenz an und weckte damit die globale Finanzkrise.
Neueste Marktnachrichten
