Rohöl, auch als schwarzes Gold bekannt, ist einer der am häufigsten gehandelten Rohstoffe auf dem Markt. Erfahren Sie alles, was Sie über Rohöl und seine Verwendung wissen sollten, bevor Sie eine Position eingehen.
Was ist Rohöl?
Erdöl ist ein flüssiger fossiler Brennstoff, der aus den Überresten alter Organismen wie Pflanzen, Algen und Bakterien entsteht. Erdölvorkommen befinden sich unter Landmassen und dem Meeresboden und können mit großen Bohrern gefördert werden.
Obwohl Rohöl als „schwarzes Gold“ bezeichnet wird, kann es je nach Art der Destillation unterschiedliche Farben haben. Im Britischen wird für Rohöl der Begriff „Crude Oil“ verwendet. Crude Oil ist vor allem der im internationalen Handel gängige Begriff.
Rohöl ist unraffiniert und dient daher in seinem natürlichen Zustand sowohl als Brennstoff als auch als Grundlage für andere Produkte. Da Erdöl in der gesamten Wirtschaft verwendet wird - in Sektoren wie Energie, Verkehr und Produktion - ist es einer der am meisten gehandelten Rohstoffe, sowohl für Hedger als auch für Spekulanten.
Rohöl ist ein nicht erneuerbarer Energieträger, d. h. wenn die Vorräte erschöpft sind, können sie nicht ersetzt werden. Aus diesem Grund schwankt der Ölpreis so stark, denn als endliche Ressource wird sein Wert vollständig von Angebot und Nachfrage bestimmt.
Woraus besteht Rohöl?
Erdöl besteht aus einem Gemisch von Kohlenwasserstoffen - das sind Wasserstoff- und Kohlenstoffatome -, die von toten Organismen stammen, die vor Millionen von Jahren in einer Meeresumgebung lebten.
Die Organismen nahmen die Sonnenenergie auf und speicherten sie in ihren Körpern als Kohlenstoffmoleküle. Nach ihrem Tod sanken ihre Überreste auf den Grund des Meeres oder des Flusses und wurden in Sand, Schlamm und Gestein vergraben. Nach Millionen von Jahren wurden sie weiter unter Sedimenten und anderen organischen Materialien begraben, wodurch sie komprimiert wurden. Durch die bei dieser Kompression entstehende Wärme werden die Moleküle schließlich in Kohlenwasserstoffe umgewandelt, aus denen Erdöl entsteht.
Was ist der Unterschied zwischen Rohöl und Erdöl?
Rohöl und Erdöl werden oft synonym verwendet, aber eigentlich ist Rohöl eine Klasse von Erdöl. Erdöl ist lediglich ein weit gefasster Begriff, der sowohl unraffiniertes Rohöl als auch Erdölprodukte umfasst, die durch Raffinieren von Rohöl und anderen fossilen Brennstoffen wie Kohle, Erdgas und Biomasse hergestellt werden.
Wofür wird Rohöl verwendet?
Rohöl wird zum Antrieb von Verkehrsmitteln, zur Beheizung von Häusern und zur Herstellung fast aller Produkte verwendet, die wir nutzen. Die Verwendung von Rohöl hängt davon ab, wie der Rohstoff raffiniert und verarbeitet wird.
In den Destillationsanlagen trennen sich Flüssigkeiten und Dämpfe je nach ihrem Siedepunkt; diese werden dann zu verschiedenen Produkten verarbeitet.
Produkte mit niedrigem Siedepunkt. Wenn Rohöl bei einem niedrigeren Siedepunkt destilliert wird, entstehen Gasprodukte wie Butan und Benzin, die in Feuerzeugen bzw. als Kraftstoff für Fahrzeuge verwendet werden
Produkte mit mittlerem Siedepunkt. Bei etwas höheren Temperaturen wird Rohöl zu Naphtha destilliert, das in Lösungsmitteln für die chemische Reinigung, in Asphalt- und Gummilösungsmitteln sowie in Flugzeugtreibstoff, Diesel und Heizöl verwendet wird
Produkte mit hohem Siedepunkt. Bei den höchsten Temperaturen wird aus Rohöl schweres Gasöl, das für Industrie- und Bergbauprodukte wie Eisenerz oder für den Antrieb von Kreuzfahrtschiffen und Tankern verwendet wird, sowie Restheizöl, das in einfachen Öfen und Industriekesseln eingesetzt wird.
Wodurch wird der Rohölpreis beeinflusst?
Die Rohölpreise werden durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Da die Weltwirtschaft so stark von diesem Rohstoff abhängt, kann jede Veränderung des Ölangebots große Auswirkungen haben und sogar zu politischen Unruhen führen. Die wichtigsten Einflüsse auf das Angebot und die Nachfrage von Erdöl sind:
- OPEC-Produzenten
- Nicht-OPEC-Produzenten
- Geopolitik und Naturkatastrophen
- Weltwirtschaftliche Gesundheit
- Wettbewerb mit erneuerbaren Energien
- Der US-Dollar
Was sind Rohöl-Futures?
Rohöl-Futures sind Verträge, in denen sich Käufer und Verkäufer darauf einigen, eine bestimmte Menge Rohöl zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu liefern. Futures-Kontrakte sind standardisiert, so dass Menge und Qualität des Produkts gewährleistet sind. Das bedeutet, dass der Marktpreis einer Ölsorte als Benchmark für andere Futures-Kontrakte in der ganzen Welt verwendet werden kann.
Rohöl WTI vs. Brent (Crude Oil)
Es gibt Hunderte von Varianten von Rohöl, aber in der Regel bezieht sich der Begriff auf West Texas Intermediary (WTI) und Brent-Rohöl, die beiden größten Rohölklassen auf dem Markt. Die Preise für alle Rohöl-Futures richten sich nach diesen Referenzwerten.
WTI ist eine Mischung aus Ölen, die in den USA, hauptsächlich in Texas, North Dakota und New Mexico, verarbeitet werden. Da WTI in Binnenländern gebohrt und raffiniert wird, hat es in der Regel höhere Transportkosten. In den USA ist WTI die wichtigste Preisbenchmark, international ist sie jedoch weniger verbreitet. WTI ist ein leichteres, süßeres Öl.
Brent wird in der Nordsee zwischen dem Vereinigten Königreich und Norwegen gebohrt. Da es am Meer liegt, hat es weitaus niedrigere Transportkosten als WTI, ist aber anfälliger für Schwankungen aufgrund geopolitischer Ereignisse. Am häufigsten wird es für Dieselkraftstoff und Benzin verwendet.
Brent wird in Europa, dem Nahen Osten und Afrika als Benchmark für Öle verwendet. Außerdem verwendet die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) die Brent-Rohölsorte als Preisbenchmark, was bedeutet, dass sie aufgrund des schieren Einflusses der mächtigen Exporteure in der Gruppe dazu dient, die Ölbudgets und -politik in einem Großteil der Welt zu diktieren.
Unterschied zwischen WTI und Brent Crude – Die 5 wichtigsten Kriterien im Vergleich
| Kriterium | WTI (West Texas Intermediate) | Brent Crude (Brent Blend) |
| Förderregion | USA (v. a. Texas, North Dakota, New Mexico) | Nordsee (zwischen Großbritannien und Norwegen) |
| Ölqualität | Leicht & süß (geringer Schwefelgehalt), ideal für Benzinproduktion | Etwas schwerer, dennoch süß – oft für Diesel & Heizöl verwendet |
| Transport & Kosten | Höhere Transportkosten (Binnenlandförderung) | Niedrigere Kosten durch direkten Seezugang |
| Preis-Benchmark | Referenz für US-Ölpreise (WTI Futures an der NYMEX) | Globale Preisbenchmark – insbesondere für Europa, Afrika, Naher Osten |
| Preistreiber | Lagerbestände, US-Nachfrage, API-/EIA-Daten | Geopolitik, OPEC-Entscheidungen, Wetterereignisse in der Nordsee |
Tabelle 1: Die wichtigsten Unterschiede zwischen WTI und Brent Crude
So handeln Sie mit Rohöl-Futures
- Eröffnen Sie ein Handelskonto oder nutzen Sie ein Demokonto, um den Handel risikofrei zu üben
- Wählen Sie, ob Sie mit US-Rohöl (WTI) oder britischem Rohöl (Brent Crude) handeln möchten
- Eröffnen Sie Ihre erste Position
- Überwachen Sie Ihren Handel mithilfe technischer und fundamentaler Analysen
Wenn Sie mit uns Öl handeln, nutzen Sie derivative Produkte, um auf den zugrunde liegenden Futures-Preis zu spekulieren und nicht, um jemals Barrel Öl selbst zu kaufen oder zu verkaufen. Erfahren Sie mehr über den Ölhandel bei uns.
Weiterführende Links:
OPEC erklärt
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Rohstoff-Handelszeiten
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