Die Fähigkeit, schnell zu denken, Disziplin zu üben und Emotionen zu kontrollieren, kann über Erfolg oder Misserfolg Ihrer Handelsstrategie entscheiden. Entdecken Sie die Psychologie hinter dem Handel und Tipps, wie Sie Ihre Denkweise verbessern können.
Was ist Trading-Psychologie?
Handelspsychologie ist die mentale und emotionale Seite des Entscheidungsprozesses. Für Händler ist es wichtig, sie zu verstehen, da sie sich positiv oder negativ auf das Ergebnis ihrer Transaktionen auswirken kann.
Die Psychologie eines Händlers besteht aus allen Verhaltensweisen und Eigenschaften, die seine Entscheidungen beeinflussen, einschließlich Emotionen, Vorurteilen, Persönlichkeitsmerkmalen und externem Druck.
Erfolgreiche Händler vermeiden es, nach einem dieser Faktoren zu handeln. Sie verlassen sich auf eine erprobte Handelsstrategie und entwickeln ihr Verständnis der eigenen Denkweise und der Finanzmärkte ständig weiter.
Die Psychologie hinter dem Handel
Trading-Psychologie ist schwer zu definieren, da sie bei jedem Händler anders ist. Im Allgemeinen kann sie jedoch in vier Kategorien unterteilt werden
- Emotionen
- Vorurteile
- Persönlichkeitsmerkmale
- Externer Druck
Schauen wir uns die einzelnen Faktoren an und wie sie sich auf einen Händler auswirken können.
1. Emotionen
Die beiden wichtigsten Emotionen, die den Entscheidungsprozess eines Händlers beeinflussen, sind Angst und Gier.
Gier ist der Wunsch, übermäßige Gewinne zu erzielen. Obwohl alle Händler natürlich Geld verdienen und nicht verlieren wollen, beeinträchtigt Gier die Fähigkeit, rationale Entscheidungen zu treffen. Sie kann dazu führen, dass Händler Positionen mit hohem Risiko eingehen oder zu lange in einer Position verharren.
Gier ist häufig in Spekulationsblasen anzutreffen, in denen der Wert von Vermögenswerten weit über ihren tatsächlichen und fairen Preis hinaus getrieben wird. Und Blasen platzen bekanntlich. Händler, die Positionen mit der Einstellung "schnell reich werden" eingegangen sind, erleiden oft Verluste aufgrund schlechter Vorbereitung und schlechtem Risikomanagement.
Es gibt ein Sprichwort, das besagt, dass "Schweine geschlachtet werden", ein geflügeltes Wort an der Wall Street, das sich auf die Tatsache bezieht, dass gierige Anleger zu lange an ihren Gewinnpositionen festhalten und diese dann in einen Verlusthandel umschlagen lassen.
Die zweite zu berücksichtigende Emotion ist Angst. Sie ist so ziemlich das Gegenteil von Gier, da sie eine irrationale Besorgnis über das Risiko eines Handels darstellt. Angst kann dazu führen, dass Händler es vermeiden, eine Position zu eröffnen oder eine Position zu schnell zu schließen, weil sie befürchten, Geld zu verlieren. Angst tritt am häufigsten in Baissemärkten auf, wo massive Verkäufe üblich sind und zu großen Verlusten führen können.
2. Vorurteile
Vorurteile sind unbewusste Denkweisen, die dazu führen können, dass Händler auf eine bestimmte Art und Weise handeln. In unserem täglichen Leben begegnen wir verschiedenen Vorurteilen, aber hier sind einige, die sich direkt auf den Handel auswirken:
- Negative Voreingenommenheit - eine Person neigt dazu, die negativen Aspekte einer Situation (eines Handels) zu sehen und die positiven Aspekte zu ignorieren. Dies kann dazu führen, dass ein Händler seine Strategie komplett ändert, anstatt kleinere Anpassungen vorzunehmen.
- Wahrnehmungsverzerrung - die Tendenz einer Person, zu behaupten, dass sie das Ergebnis "schon immer gewusst" hat, nachdem das Ereignis eingetreten ist. Dies kann zu Fehleinschätzungen von Entscheidungsprozessen und zu übertriebener Prognosesicherheit führen.
- Gambler’s fallacy - wenn eine Person glaubt, dass ein Ereignis aufgrund früherer Ereignisse weniger wahrscheinlich oder wahrscheinlicher ist, obwohl sich die Wahrscheinlichkeit des Eintretens nicht geändert hat. Zum Beispiel könnte ein Händler annehmen, dass ein Handel profitabel sein wird, weil die gleiche Position in der Vergangenheit profitabel war.
- Verlustaversion - die Tendenz von Menschen, die Angst vor Verlusten höher zu bewerten als die Freude über entsprechende Gewinne. Ein Händler könnte beispielsweise einen Verlust von 100 £ eher vermeiden wollen als einen Gewinn von 100 £.
3. Persönlichkeitsmerkmale
Die verschiedenen Elemente der Persönlichkeit eines Händlers können einen erheblichen Einfluss auf seine Handelsergebnisse haben. Viele der "ultimativen" Eigenschaften, die man bei Tradern findet, sind Disziplin, Geduld, Selbstvertrauen und Entschlossenheit. All diese Eigenschaften können einen erfolgreichen Trader ausmachen, aber es ist ein schmaler Grat, denn unter den falschen Umständen können sie einem Trader auch zum Verhängnis werden.
Disziplin zum Beispiel ist großartig, aber wenn man nicht flexibel genug ist, um neue Chancen außerhalb eines Handelsplans zu erkennen, kann ein Händler die Gelegenheit verpassen. Und Selbstvertrauen zeigt, dass man Vertrauen in seine Fähigkeiten und sein Wissen hat, aber übermäßiges Selbstvertrauen kann gefährlich sein, wenn einem diese Eigenschaften fehlen. Übermäßiges Selbstvertrauen kann dazu führen, dass Trader Positionen eröffnen, die für ihr Erfahrungsniveau zu riskant sind.
Es ist nicht unbedingt wichtig, welche Persönlichkeitsmerkmale Sie haben, da sie alle kontrolliert werden können. Eine der besten Möglichkeiten, die gefährlichen von den nützlichen Eigenschaften zu unterscheiden, besteht darin, den Handel zunächst mit einem risikofreien Demokonto zu üben. So können Sie Selbstvertrauen, Disziplin und Geduld aufbauen, ohne Ihr Kapital zu riskieren.
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4. Externer Druck
Schließlich steht jeder Unternehmer nicht nur unter internem, sondern auch unter externem Druck. Die Meinungen, Einstellungen und Verhaltensweisen anderer können sich direkt auf das Endergebnis auswirken.
Herdenverhalten bedeutet, dass Einzelne das Verhalten vieler nachahmen. Es kann gefährlich sein, wenn Händler einfach auf einen Trend aufspringen, ohne ihre Sorgfaltspflicht zu erfüllen und Nachforschungen anzustellen, und Entscheidungen treffen, die auf der Angst beruhen, Gewinne zu verpassen, von denen sie glauben, dass andere sie machen.
Herding ist eine der wichtigsten Theorien der Behavioral Finance, die erklärt, warum Aktienmärkte steigen und fallen. Sie wird vor allem im Zusammenhang mit Spekulationsblasen wie der Dotcom-Blase verwendet.
Obwohl es nützlich ist, Ideen und Anregungen von Profis und anderen Händlern zu erhalten, ist es wichtig, seine eigene Strategie und seinen eigenen Plan im Auge zu behalten. Jeder Händler hat eine andere Risikotoleranz - was für den einen riskant ist, kann für den anderen eine sichere Wette sein. Alles hängt von den eigenen Plänen und der Kapitalallokation ab.
Wie man die Handelspsychologie verbessert
Im Folgenden finden Sie einige Tipps zur Verbesserung Ihrer Handelspsychologie:
- Legen Sie Regeln fest. Sie müssen Ihre eigenen Handelsregeln aufstellen und befolgen. Die meisten Handelspläne beinhalten die Festlegung einer Risikotoleranz, die Ihnen sagt, wann Sie einsteigen und wann Sie aussteigen sollten. Dazu kann auch gehören, wo Sie Stopps und Limits setzen, um diese Entscheidungen zu automatisieren.
- Halten Sie sich an Ihren Trading-Plan. Sobald Sie Ihren Plan haben, sollten Sie nicht davon abweichen, ohne ihn vorher in einer risikofreien Umgebung getestet zu haben. Es ist wichtig zu erkennen, dass Emotionen in Ihre Entscheidungen einfließen können und dass das Festhalten an Ihrem Trading-Plan der beste Weg ist, um zu vermeiden, dass Sie aus einer Laune heraus handeln.
- Recherchieren Sie. Stellen Sie niemals Vermutungen darüber an, wie sich ein Markt entwickeln wird. Obwohl Analysten und andere Informationsquellen ein guter Ausgangspunkt sind, ist es wichtig, dass Sie Ihrer Sorgfaltspflicht nachkommen, bevor Sie eine Position eröffnen.
- Bewerten Sie Ihre Performance. Nehmen Sie sich alle paar Wochen die Zeit, Ihre Handelsergebnisse, Ihre Positionen und Ihre Fortschritte zu überprüfen. Dies kann Ihnen helfen, schlechte Gewohnheiten zu erkennen und zu ändern. Bei FOREX.com bieten wir das Performance-Analyse-Tool an, das diesen Prozess für Sie automatisieren kann.
Wie man die Handelspsychologie beherrscht
Die Beherrschung der Handelspsychologie ist eine Frage der Erfahrung und des Wissens. Der beste Weg, um sicherzustellen, dass Ihre Strategie nicht von Emotionen und Vorurteilen beeinflusst wird, ist es, einen Plan aufzustellen und sich daran zu halten. Es ist wichtig, keine Handelsentscheidungen zu treffen, die auf einer emotionalen Reaktion oder Voreingenommenheit beruhen.
Die Entwicklung eines Handelsplans - und das Sammeln von Erfahrungen - in einer risikofreien Umgebung kann ein guter Weg sein, um mit dem Handel zu beginnen. Mit einem City Index-Demokonto können Sie ein virtuelles Guthaben von 10.000 £ anlegen und sich mit der Psychologie des Handels vertraut machen, bevor Sie sich an den Live-Markt wagen.
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Es ist auch wichtig zu erkennen, dass unterschiedliche Märkte unterschiedliche Einstellungen und Denkweisen erfordern. Werfen wir einen Blick auf die Profile von zwei beliebten Märkten: Forex und Aktien.
Psychologie im Forex-Handel
Devisenmärkte sind bekanntermaßen volatil, d.h. sie bewegen sich schnell, und Gewinne können sich im Handumdrehen in Verluste verwandeln. Der Markt zieht in der Regel schnell denkende und disziplinierte Teilnehmer an.
Es gibt so viele verschiedene Faktoren, die ein Währungspaar beeinflussen können - von der Makroökonomie bis hin zu lokalen Nachrichten -, dass die meisten Devisenhändler einen eher technischen Ansatz wählen. Die technische Analyse bietet eine quantitativere Grundlage für Entscheidungen als Emotionen und persönliche Meinungen.
Die Psychologie des Devisenhandels macht es für Händler unerlässlich, sich an ihren Handelsplan zu halten und impulsive Entscheidungen zu vermeiden.
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Psychologie im Aktienhandel
Der Aktienmarkt ist eher etwas für geduldige Anleger, die bereit sind, sich zu informieren und auf die richtige Gelegenheit zu warten. Die meisten Aktienhändler konzentrieren sich auf die Fundamentalanalyse, d. h. sie prüfen die Erträge und den tatsächlichen Wert eines Unternehmens, bevor sie eine Transaktion tätigen. Dies gilt unabhängig davon, ob sie eine Long-Position eingehen, weil sie glauben, dass der Wert eines Unternehmens steigen wird, oder ob sie eine Short-Position eingehen, weil sie glauben, dass das Unternehmen überbewertet ist.
Die Aktienmärkte ziehen aber auch impulsive Händler an, die ihre Entscheidungen auf der Grundlage von Geschichten treffen, die die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit auf sich ziehen.
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