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CFD-Handelskosten
Erfahren Sie hier mehr über die Kosten des CFD-Handels, einschließlich der CFD-Kommissionen, welche Märkte kommissionsfrei sind, wie die Übernachtfinanzierung funktioniert und mehr.
CFD-Kommission vs. der Spread
Beim Öffnen oder Schließen eines CFD-Trades gibt es zwei Arten von Gebühren: entweder eine Kommission oder den Spread. Welche Methode angewendet wird, hängt von der gehandelten Anlageklasse ab:
- Indizes und Rohstoffe sind kommissionsfrei. Sie zahlen nur den Spread in diesen Märkten.
- Aktien-CFDs unterliegen Kommissionsgebühren. Die Höhe dieser Gebühr basiert auf dem Gesamtwert des Trades.
Was ist eine CFD-Kommission?
Die CFD-Kommission wird in der Regel beim Eröffnen und Schließen einer CFD-Position auf Aktien berechnet. Die Höhe der Kommission hängt davon ab, wo die Aktie gelistet ist. Zudem gibt es eine Mindestkommission.
Die Standardgebühren für Aktien-CFDs sind:
| MARKT | KOMMISSION PRO TRADE |
|---|---|
| UK-Aktien | 0,08 % (mind. 5 £) |
| Europäische Aktien | 0,08 % (mind. 5 €) |
| US-Aktien | 1,8 CPS (mind. 5 $) |
Die genauen Kommissionsgebühren für jede Anlageklasse finden Sie im Market 360-Tab auf der FOREX.com-Plattform.
Beispiel für CFD-Kommission
Angenommen, Sie möchten 250 Walmart-CFDs kaufen, wenn der Aktienkurs bei 135 € liegt. Der Gesamtwert Ihrer Position beträgt:
Spreads bei CFDs
FOREX.com bietet für alle Märkte einen Zwei-Wege-Preis an: einen Geldkurs (Bid) und einen Briefkurs (Ask).
- Sie verkaufen zum Bid-Kurs
- Sie kaufen zum Ask-Kurs
Die Differenz zwischen diesen beiden Kursen wird als Spread bezeichnet.
- Bei kommissionsfreien Märkten (z. B. Indizes und Rohstoffe) ist der Spread die einzige Handelsgebühr. Je enger der Spread, desto schneller kann ein Trade potenziell in die Gewinnzone gelangen.
- Bei Aktien-CFDs spiegelt der Spread lediglich die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs des zugrunde liegenden Marktes wider.
Übernachtfinanzierung von CFDs
Die Übernachtfinanzierung ist eine Gebühr, die erhoben wird, wenn eine CFD-Position länger als einen Tag offen gehalten wird. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um eine Zinszahlung, um die Kosten der über Nacht genutzten Hebelwirkung abzudecken.
Bei CFDs mit Ablaufdatum (Forwards) gibt es keine Übernachtgebühr – stattdessen sind die Spreads breiter, da die Finanzierungskosten bereits in den Preis eingerechnet wurden.
Die Übernachtfinanzierung berechnet sich wie folgt:
- Long-Positionen: Basiszinssatz des Instruments +2,5 %
- Short-Positionen: Basiszinssatz -2,5 %
Die Berechnung basiert auf der Positionsgröße am Ende des Handelstages und wird durch 365 geteilt, um den täglichen Zinssatz zu ermitteln.
Benchmark-Zinssätze für verschiedene Währungen:
| WÄHRUNG | BENCHMARK-ZINSSATZ |
|---|---|
| EUR | €STR |
| GBP | SONIA |
| JPY | TONAR |
| SGD | SORA |
| USD | SOFR |
Bei niedrigen Zinssätzen kann es vorkommen, dass auf Short-Positionen eine Gebühr statt einer Gutschrift anfällt.
Beispiel für CFD-Übernachtfinanzierung
Angenommen, Sie kaufen 3 CFDs auf den UK 100 bei 7.310 Punkten. Der Trade entwickelt sich gut, und der Preis steigt auf 7.340 Punkte bis zum Tagesende. Ihr Zielpreis liegt jedoch bei 7.380 Punkten, daher entscheiden Sie sich, die Position über Nacht offen zu halten.
Der Wert Ihrer Position beträgt nun:
7.340 × 3 = 22.020 £
Um die Übernachtfinanzierung zu berechnen, addieren Sie 2,5 % zum aktuellen SONIA-Zinssatz und multiplizieren diese mit 22.020 £. Anschließend teilen Sie das Ergebnis durch 365.
Angenommen, der SONIA-Zinssatz beträgt 0,25 %:
- 0,25 % + 2,5 % = 2,75 %
- 2,75 % × 22.020 £ = 605,55 £
- 605,55 £ / 365 = 1,65 £
- Ihre Übernachtfinanzierung beträgt also 1,65 £, umgerechnet in Ihre Kontowährung.
Rollierende CFD-Futures
Wenn sich ein Futures-Kontrakt dem Ablaufdatum nähert, haben Sie die Möglichkeit, Ihren Trade in den nächsten Kontrakt zu übertragen (rollen). Dazu aktivieren Sie das Auto-Roll-Häkchen im Order-Ticket.
Vorteile des Rollovers:
- Beim manuellen Schließen eines Trades und anschließenden Neueröffnen zahlen Sie den vollen Spread
- Beim automatischen Rollover zahlen Sie nur die Hälfte des Spreads
So funktioniert der Rollover:
- Bei einer Long-Position: Ihre Position wird zum Mittelpreis des alten Kontrakts geschlossen und zum Kaufpreis des neuen Kontrakts wiedereröffnet
- Bei einer Short-Position: Ihre Position wird zum Mittelpreis des alten Kontrakts geschlossen und zum Verkaufspreis des neuen Kontrakts wiedereröffnet
Beispiel für den Rollover eines CFD-Futures
Sie möchten Ihre Long-Position auf XYZ-März-Futures in den nächsten Kontrakt überführen.
- Zum Zeitpunkt des Rollovers beträgt der März-Preis: 630 / 635
- Der Juni-Preis: 640 / 645
- Ihr März-CFD wird zum Mittelpreis von 633 geschlossen
- Der Juni-CFD wird zum Kaufpreis von 645 wiedereröffnet
Ihr Gewinn oder Verlust wird automatisch auf Ihrem Konto registriert.
Hätten Sie die Position manuell geschlossen und neu eröffnet, hätten Sie zum Verkaufspreis von 630 geschlossen und zum Kaufpreis von 645 wiedereröffnet – und somit einen größeren Spread gezahlt.
