ASX 200 cofa się w kierunku wsparcia przy 8600
Nagłówki dotyczące Iranu oraz obniżenie rekomendacji dla CSL ciągną sentyment w dół
Spotkanie Trump–Xi może stać się katalizatorem kolejnego short squeeze
Poziom 8600 ponownie znajduje się w centrum uwagi rynku
Kontrakt na indeks ASX 200 pozostaje podporządkowany bocznemu zakresowi notowań, w którym porusza się od około miesiąca. Spadki w okolice 8600 regularnie przyciągają popyt, natomiast w rejonie 8900 pojawiają się zlecenia sprzedaży. Pomiędzy tymi strefami znajduje się kluczowy obszar techniczny wyznaczony przez zbieżność średnich kroczących z 50, 100 oraz 200 dni.
Źródło: TradingView
Obecnie, w reakcji na najnowsze nagłówki związane z konfliktem wokół Iranu oraz obniżenie prognoz wyników przez dawny rynkowy filar, spółkę CSL, indeks stopniowo osuwa się w kierunku dolnego ograniczenia konsolidacji. Taka lokalizacja ceny ponownie stawia ASX 200 na radarze pod kątem potencjalnych scenariuszy transakcyjnych.
Jeżeli notowania ponownie przetestują poziom 8600 i pojawi się reakcja popytowa, możliwe stanie się rozegranie pozycji długich z relatywnie wąskim zleceniem stop-loss poniżej wsparcia. Pierwszym celem wzrostowym pozostają średnie kroczące z 100 i 200 sesji, przebiegające niemal równolegle w rejonie 8791. Trwałe wybicie powyżej tej strefy technicznej skierowałoby uwagę rynku na górne ograniczenie zakresu przy 8900.
Nawet cofnięcia w okolice 8650 mogą oferować atrakcyjny poziom wejścia, zwłaszcza biorąc pod uwagę sekwencję nieznacznie coraz wyższych dołków, obserwowaną w ostatnich tygodniach.
Oscylatory techniczne w tej chwili w niewielkim stopniu faworyzują stronę podaży. RSI (14) przełamał swoją linię trendu wzrostowego i spadł poniżej poziomu 50, natomiast MACD przeciął linię sygnału z góry, przechodząc w obszar wartości ujemnych. Choć sugeruje to, że scenariusze wzrostowe mogą napotykać trudności, sygnały z oscylatorów nie powinny mieć obecnie tak dużej wagi jak zwykle, ze względu na złożone i niestabilne otoczenie makroekonomiczne. Nawet przy lekkiej przewadze podaży nie jest to jednoznaczny argument za agresywnym utrzymywaniem pozycji krótkich, biorąc pod uwagę obecne poziomy obu wskaźników.
Narastające ryzyko short squeeze
Zamiast nadmiernie koncentrować się na momentum czy czynnikach lokalnych, w tym wtorkowej prezentacji australijskiego budżetu, argumenty przemawiające za scenariuszem wzrostowym wynikają nie tylko z położenia indeksu w ramach konsolidacji, ale również z aktualnego tła geopolitycznego.
Choć Donald Trump jednoznacznie odrzucił najnowszą kontrpropozycję Iranu, określając ją jako całkowicie nieakceptowalną, pozostaje kwestią otwartą, jak długo obecna faza „risk-off” utrzyma się na rynkach. Administracja Trumpa już wcześniej wykazywała ograniczoną skłonność do ponownej eskalacji konfliktu, a media wielokrotnie informowały o przeciekach sugerujących, że za zamkniętymi drzwiami obie strony bardzo powoli zbliżają się do jakiejś formy porozumienia.
Niezależnie od tego, na ile te informacje są zgodne z rzeczywistością, kluczowe znaczenie ma reakcja rynku. W obecnych warunkach inwestorzy chętnie wykorzystują negatywne nagłówki jako okazję do kupowania spadków.
W kontekście zbliżającej się wizyty Donalda Trumpa w Chinach i planowanych rozmów z Xi Jinpingiem, traderzy powinni zadać sobie pytanie, jaki przekaz będzie dominował w najbliższych dniach. Czy będzie to narracja konfrontacyjna wobec Iranu i handlu, czy raczej sygnał sugerujący, że negocjacje ostatecznie przyniosą konstruktywny rezultat? Doświadczenie historyczne wskazuje, że znacznie bardziej prawdopodobny jest ten drugi scenariusz. To z kolei mogłoby stworzyć sprzyjające warunki dla rynków silnie powiązanych z kondycją chińskiej gospodarki, takich jak ASX 200, oferując im rzadkie okno do relatywnej przewagi w najbliższych dniach.
Autor artykułu:
David Scutt - Analityk rynkowy specjalizujący się w makroekonomii, strategii i edukacji rynkowej z ponad 10‑letnim doświadczeniem w skarbcach bankowych, regularnie publikowany w Reuters, Wall Street Journal i Australian Financial Review, wcześniej redaktor ds. rynków i ekonomii w Business Insider (Azja).
Obserwuj na platformie X
Najnowsze wiadomości rynkowe
