Czym jest handel CFD?

Handel CFD umożliwia kupno i sprzedaż walut, akcji, indeksów oraz wielu innych instrumentów z jednego konta.

Czym są kontrakty CFD?

CFD czyli kontrakt na różnicę kursową (ang. Contract for Difference) to rodzaj instrumentu pochodnego, który pozwala Ci:

• Zajmować pozycje długie (long) lub krótkie (short)
• Handlować na tysiącach rynków bez fizycznego posiadania aktywów

Zamiast kupować lub sprzedawać aktywa bazowe (np. akcje czy surowce), spekulujesz na ich ruchach cenowych. Oznacza to, że możesz inwestować w akcje, indeksy, waluty czy towary bez konieczności otwierania kont u wielu różnych brokerów.

Jak działa handel CFD?

Handel CFD opiera się na kontraktach, które odzwierciedlają ceny rynków finansowych, takich jak akcje, indeksy czy pary walutowe.

Otwierając pozycję CFD, zgadzasz się na wymianę różnicy cenowej między momentem otwarcia a zamknięcia transakcji – stąd nazwa: contract for difference.

• Kupujesz CFD (pozycja długa) – zarabiasz, gdy rynek rośnie, tracisz, gdy spada
• Sprzedajesz CFD (pozycja krótka) – zarabiasz, gdy rynek spada, tracisz, gdy rośnie

Liczba zakupionych lub sprzedanych CFD określa wielkość Twojej pozycji:

• Kupno 1 CFD na akcje Apple = inwestycja w 1 akcję Apple
• Kupno 1000 CFD na Apple = inwestycja jak w 1000 akcji Apple

Aby zamknąć pozycję CFD, wykonujesz transakcję w przeciwnym kierunku do tej, którą otworzyłeś:
Jeśli kupiłeś 1 CFD na Apple, aby zamknąć pozycję, sprzedajesz 1 CFD na Apple.

Przykłady handlu CFD

1. Kupno ropy naftowej

1. Kupujesz kontrakty CFD na ropę naftową USA po 5325, gdy cena rynkowa wynosi 5324/5325. Każdy kontrakt CFD przynosi 1 USD zysku za każdy punkt wzrostu ceny ropy.
2. Cena ropy wzrasta o 30 punktów do 5355/5356, więc sprzedajesz 5 kontraktów CFD po 5355, aby zamknąć transakcję.

Zamknięcie transakcji CFD oznacza rozliczenie różnicy między ceną otwarcia a zamknięcia. Rynek przesunął się 30 punktów na Twoją korzyść, więc Twój zysk wynosi: 30 pkt x 5 CFD = 150 USD

Gdyby cena ropy spadła o 30 punktów, poniósłbyś stratę w wysokości 150 USD.

2. Sprzedaż indeksu US 500

1. US 500 notowany jest po 2340/2341. Zajmujesz pozycję krótką (short) – sprzedajesz 5 kontraktów CFD po 2340.
2. Indeks spada do 2274/2275, więc kupujesz 5 CFD po 2275, aby zamknąć transakcję.

Rynek przesunął się o 65 punktów na Twoją korzyść:
65 pkt x 5 CFD = 325 USD zysku

Gdyby indeks zamiast spaść, wzrósł, poniósłbyś stratę.

Korzyści z handlu CFD

Dostęp do wielu rynków z jednego konta

Dostawcy CFD zazwyczaj oferują dostęp do wielu różnych klas aktywów. Z kontem FOREX.com możesz kupować i sprzedawać następujące instrumenty z jednego rachunku:

• Ponad 80 par walutowych (FX)
  Od głównych, takich jak EUR/USD, po egzotyczne, np. CHF/HUF
• Wiodące światowe indeksy
  W tym UK 100, Wall Street, US SP 500 i wiele innych
• Akcje globalnych spółek
  Takich jak Apple, Barclays, Tesla oraz tysiące innych z całego świata
• Surowce
  W tym złoto, ropa naftowa i srebro

To sprawia, że CFD są doskonałym narzędziem do dywersyfikacji ekspozycji rynkowej. Jeśli obawiasz się spowolnienia na globalnych rynkach akcji, możesz wykorzystać kontrakty CFD do handlu surowcami lub walutami (forex). Dzięki temu nie będziesz aż tak uzależniony od wyników rynku akcji, aby generować potencjalne zyski. Dywersyfikacja za pomocą CFD pozwala lepiej zarządzać ryzykiem i elastyczniej reagować na zmieniające się warunki rynkowe.

Zajmowanie pozycji krótkiej (Going short)

Jak omówiono w poprzedniej lekcji, otwieranie pozycji krótkiej u tradycyjnego brokera może być skomplikowane – o ile w ogóle jest to możliwe. W przypadku CFD otwarcie pozycji krótkiej (short) jest praktycznie odwrotnością zajmowania pozycji długiej (long) i jest procesem znacznie prostszym.

CFD jako narzędzie hedgingowe

Dzięki tej elastyczności CFD są często wykorzystywane do zabezpieczania (hedgingu) portfela inwestycyjnego.

Przykład:
Masz akcje Vodafone o wartości 5000 GBP, ale obawiasz się krótkoterminowej korekty rynkowej. Zamiast sprzedawać swoje akcje, możesz otworzyć pozycję krótką na CFD Vodafone o tej samej wartości (5000 GBP).

Jeśli cena akcji Vodafone spadnie:
Strata w portfelu akcji zostanie zrekompensowana zyskiem z pozycji short na CFD.

Dzięki temu możesz zabezpieczyć się przed spadkiem, bez konieczności likwidacji portfela akcji, unikając związanych z tym kosztów i formalności.

Hedging z wykorzystaniem CFD to efektywna strategia ograniczania ryzyka w zmiennych warunkach rynkowych.

Dźwignia finansowa (Leverage)

Handel CFD odbywa się z wykorzystaniem dźwigni finansowej, co oznacza, że nie musisz opłacać pełnej wartości pozycji – wystarczy tylko jej część.

Innymi słowy: możesz kontrolować dużą wartość transakcji przy użyciu stosunkowo niewielkiego kapitału, co sprawia, że CFD są popularne wśród inwestorów, którzy nie chcą blokować dużych środków na jednej pozycji.

Przykład:
Handlując CFD na akcje Barclays, możesz być zobowiązany do wpłaty zaledwie 20% wartości pozycji. Ta wpłata nazywana depozytem zabezpieczającym.

Ważne ostrzeżenie:
Dźwignia finansowa powiększa zarówno zyski, jak i straty, dlatego zwiększa potencjalny zwrot, ale także ryzyko inwestycyjne.

Efektywność podatkowa (Tax efficiency)

W Wielkiej Brytanii kontrakty CFD nie podlegają podatkowi od transakcji (Stamp Duty), co może obniżyć całkowity koszt handlu w porównaniu do zakupu rzeczywistych akcji.

Należy jednak pamiętać, że zyski z handlu CFD podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych (Capital Gains Tax).

Czy handel CFD jest dla mnie odpowiedni?

CFD są idealnym rozwiązaniem dla osób, które chcą inwestować, spekulować lub zabezpieczać portfel przy użyciu dźwigni finansowej. Jednak należy pamiętać, że handel CFD wiąże się z istotnym ryzykiem utraty kapitału i nie jest odpowiedni dla każdego inwestora.

Handel CFD może być odpowiedni dla osób, które:

• Szukają krótkoterminowych okazji inwestycyjnych – CFD można utrzymywać kilka dni, tygodni, ale również w dłuższej perspektywie czasowej.
• Chcą samodzielnie podejmować decyzje inwestycyjne – Większość dostawców CFD oferuje usługi typu execution-only, co oznacza, że nie udzielają porad inwestycyjnych.
• Chcą zdywersyfikować swój portfel – Z kontem na FOREX.com zyskujesz dostęp do setek globalnych rynków, w tym:
     • Akcji
     • Surowców
     • Walut (forex)
     • Indeksów