AUD/USD to nasza ulubiona para walutowa w tym tygodniu, nie tylko ze względu na kluczowe dane gospodarcze z USA i decyzję RBA w sprawie stóp procentowych, ale także dane PMI z Chin, a co ważniejsze, ceny metali nadal rosną, a apetyt na ryzyko jest silny. Z tych powodów podtrzymujemy byczą prognozę dla pary AUD/USD, dopóki kurs utrzymuje się powyżej 0,65.
Najważniejsze dane dotyczące prognozy kursu AUD/USD
Poniższe publikacje danych należą do najważniejszych wydarzeń tego tygodnia, wybranych wyłącznie na potrzeby prognozy pary AUD/USD. Obejmują one kluczowe dane z rynku pracy w USA, decyzję Australii w sprawie stóp procentowych oraz niektóre dane PMI z Chin.
Mało prawdopodobne, że RBA obniży stopy procentowe
Decyzja Banku Rezerw Australii w sprawie stóp procentowych zapadnie we wtorek. Po obniżeniu stóp do 3,6% w sierpniu, RBA prawdopodobnie poczeka na kwartalne dane o wskaźniku CPI przed wprowadzeniem dalszych korekt stopy procentowej. Wyższe niż oczekiwano miesięczne dane o wskaźniku CPI za sierpień, które wyniosły +3,0% r/r wobec 2,8% w lipcu, wzbudziły pewne wątpliwości co do oczekiwań rynku co do kolejnej obniżki stóp w IV kwartale, nawet jeśli rynek pracy się osłabi. Zobaczymy, czy RBA to przyjmie do wiadomości i czy da jakieś jasne wskazówki dotyczące trajektorii stóp procentowych.
Uwaga skupi się na rynku pracy w USA
W obliczu rosnącej koncentracji na słabnącym rynku pracy w USA i utrzymujących się obaw o inflację, wszelkie oznaki dalszego osłabienia powinny wzmocnić oczekiwania na kolejne dwie obniżki stóp procentowych w 2025 roku. We wtorek rozpoczną się publikacje danych JOLTS o wolnych miejscach pracy. Dane te mają charakter prognostyczny i będą analizowane łącznie z innymi wskaźnikami zatrudnienia z tego tygodnia, w tym z badań ISM, ADP i NFP, aby ocenić siłę lub jej brak w zatrudnieniu.
Oczywiście, główna publikacja danych nastąpi w piątek wraz z publikacją raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA. Dolar odbił się bezpośrednio po decyzji FOMC w sprawie stóp procentowych w zeszłym tygodniu, po tym jak komentarze Jerome'a Powella, że nie ma bezpiecznej ścieżki do stóp procentowych, zamąciły obraz przyszłych zmian stóp. Wiele będzie teraz zależeć od napływających danych, a głównym punktem zainteresowania będą wskaźniki rynku pracy i inflacji. Fed będzie musiał co najmniej zobaczyć utrzymującą się słabą sytuację w danych o zatrudnieniu, jeśli nie inflację, zanim zdecyduje się na kolejne obniżki. Czy NFP strzeli hat-tricka samobójczego, publikując kolejny gorszy od oczekiwań wynik w tym miesiącu? Prognoza dla pary AUD/USD wzrośnie po słabych danych z USA, o ile nie zwiększą one znacząco obaw o recesję, co negatywnie wpłynie na nastroje związane z ryzykiem.
Prognoza techniczna AUD/USD
Od kwietnia, kiedy kurs AUD/USD osiągnął najniższy poziom, notował coraz wyższe maksima i coraz wyższe minima. Nie zyskał jednak na wartości tak, jak niektóre inne główne pary walutowe. Wynika to głównie z faktu, że para wciąż znajduje się pod presją, a oczekiwania wskazują, że RBA może obniżyć stopy procentowe co najmniej jeszcze raz przed końcem roku. Mimo to, biorąc pod uwagę ogólną byczą strukturę, ścieżka najmniejszego oporu wydaje się prowadzić w górę, dlatego podtrzymuję byczą prognozę dla AUD/USD.
Po dwutygodniowej korekcie, para AUD/USD testuje obecnie kluczowe wsparcie w strefie 0,6500–0,6550, którą zaznaczyłem na wykresie na żółto. Sytuacja cenowa wygląda na kontynuację ruchu – albo flagę byka, albo klin spadkowy. Jeśli nastąpi wyraźne przebicie powyżej linii trendu w okolicach 0,6575–0,6580, będzie to solidny sygnał techniczny. W takim scenariuszu moglibyśmy zobaczyć początkowy ruch w kierunku oporu na poziomie 0,6625, a może nawet retest ostatnich maksimów na poziomie 0,6770, zanim para zdecyduje się na kolejny ruch.
Jeśli jednak presja sprzedaży się utrzyma i para przebije poziom 0,6500, wówczas otwiera się możliwość ruchu powrotnego w kierunku 200-dniowej średniej kroczącej, która znajduje się w przedziale od 0,6392 do 0,6430.
Ogólnie rzecz biorąc, utrzymamy lekko byczą prognozę dla pary AUD/USD ze względu na nadmiernie pozytywne nastawienie do ryzyka i ostatnią wyprzedaż dolara amerykańskiego.
Najnowsze wiadomości rynkowe
