Zaawansowana analiza techniczna
Average True Range (ATR)
Wskaźnik Average True Range (ATR) cieszy się dużą popularnością wśród traderów technicznych jako narzędzie do szybkiego identyfikowania zmienności rynkowej. Przyjrzyjmy się, jak działa i jak można go wykorzystać w praktyce.
Czym jest ATR?
ATR to wskaźnik, który na wykresie pojawia się jako pojedyncza linia w osobnym panelu pod głównym wykresem instrumentu.
- Gdy linia rośnie, oznacza to, że zmienność rynku wzrasta
- Gdy linia spada, oznacza to, że zmienność maleje
Na przykładzie pary USD/JPY:
- Gdy zmiany cen były niewielkie, ATR utrzymywał się poniżej 1,40
- Gdy w październiku dolar gwałtownie osłabił się wobec jena, wskaźnik ATR dynamicznie wzrósł, osiągając nowe maksima
Zastosowanie ATR na różnych rynkach
Chociaż ATR został pierwotnie opracowany do analizy rynku surowców, dziś z powodzeniem stosuje się go we wszystkich klasach aktywów:
- Forex
- Indeksy
- Akcje
- Surowce
ATR nie pokazuje kierunku trendu, ale informuje o sile ruchu cenowego – dlatego jest często wykorzystywany do oceny ryzyka, ustalania stop lossów oraz potwierdzania sygnałów z innych wskaźników.
Jak obliczyć ATR?
Zgodnie ze swoją nazwą, Average True Range (ATR) to średnia krocząca z tzw. rzeczywistego zasięgu (true range) rynku. Aby obliczyć true range dla danej sesji, potrzebujesz trzech wartości:
- Maksimum bieżącej sesji minus minimum bieżącej sesji
- Maksimum bieżącej sesji minus cena zamknięcia poprzedniej sesji
- Minimum bieżącej sesji minus cena zamknięcia poprzedniej sesji
Największa wartość spośród tych trzech (w ujęciu bezwzględnym) to rzeczywisty zasięg (true range).
Przykład: USD/JPY
Maksimum sesji: 113,73
Minimum sesji: 113,32
Zamknięcie poprzedniego dnia: 113,98
- 113,73 – 113,32 = 0,41
- 113,73 – 113,98 = –0,25
- 113,32 – 113,98 = –0,66
Spośród tych trzech największą wartość bezwzględną ma 0,66 – to ona stanowi true range dla tej sesji.
Uwaga: Znaki minus nie mają znaczenia – ATR uwzględnia wartość bezwzględną.
Jak działa ATR?
Domyślnie wskaźnik ATR oblicza średnią z true range’ów z ostatnich 14 sesji i prezentuje ją jako linię na wykresie.
Podobnie jak w przypadku innych wskaźników technicznych, możesz dostosować liczbę sesji do swojego stylu:
- Traderzy krótkoterminowi stosują często ATR(5) lub ATR(10)
- Dłuższe interwały (np. ATR(20+)) lepiej odzwierciedlają zmienność w swing tradingu lub analizie pozycyjnej
Handel z wykorzystaniem ATR
Jako wskaźnik mierzący zmienność, ATR jest często używany do oceny atrakcyjności transakcji – zarówno pod kątem czy warto handlować, jak i gdzie ustawić poziomy stop loss oraz take profit.
Czy warto zawrzeć transakcję?Dzięki ATR możesz szybko ocenić, jak daleko rynek zwykle przesuwa się w ciągu jednej sesji. To może być bardzo pomocne przy podejmowaniu decyzji o realizacji sygnału z innego wskaźnika. Przykład: Jeśli ATR pokazuje, że dany rynek zwykle porusza się o 20 punktów dziennie, a zauważysz okazję do sprzedaży, ale cena już spadła o 25 punktów, być może warto ponownie przemyśleć wejście – rynek mógł już wykonać swój dzienny ruch. |
Stop loss i take profitATR może również pomóc w realistycznym ustalaniu zleceń obronnych i docelowych: W odwrotnej sytuacji, gdy rynek jest wyjątkowo zmienny, warto ustawić szerszy stop loss, aby uniknąć przypadkowego wybicia z pozycji
Pamiętaj: |
Karta informacyjna ATR
|
Typ: |
Wskaźnik techniczny |
|
Zastosowanie w warunkach rynkowych: |
Dowolne |
|
Cel: |
Pomiar zmienności |
|
Rynki: |
Wszystkie |
|
Interwały czasowe: |
Dowolne |
