ŚREDNIE

Analiza techniczna

0%

Lekcje

Zastosuj swoją wiedzę w praktyce

Gotowy, aby sprawdzić, czego się nauczyłeś? Zarejestruj się na konto demo, aby doskonalić swoje strategie w bezpiecznym środowisku.

Wypróbuj konto demo

Podążanie za trendem

Czas czytania: 4,5 minuty

„Trend jest twoim przyjacielem” – to jedno z najczęściej powtarzanych powiedzeń wśród traderów. I nie bez powodu. W tym materiale przyglądamy się, jak działają trendy w analizie technicznej, jak je identyfikować i wykorzystywać w praktyce.

Czym jest trend?

Trend to ogólne określenie dla sytuacji, gdy rynek porusza się w jednym, dominującym kierunku. Możliwe są trzy kierunki ruchu rynku:

Wzrostowy (bull run)
Spadkowy (bear run)
Boczny (konsolidacja, rangebound)

Upwards, downwards and rangebound trends

Omówiliśmy już strategię handlu zgodnego z trendem w kursie dotyczącym strategii i zarządzania ryzykiem. Niezależnie od stylu, znajomość identyfikacji i klasyfikacji trendów jest kluczowa dla skutecznego tradingu.

Trendy dzielą się na trzy główne typy:

Trend główny (pierwotny) – dominuje przez dłuższy czas, od kilku miesięcy do kilku lat
Trend wtórny (pośredni) – występuje w ramach trendu głównego, zwykle trwa od kilku dni do kilku tygodni
Trend krótkoterminowy (minor) – trwa bardzo krótko, często mniej niż jeden dzień

Trend type examples

Przykład: rynek, który rósł przez ostatnie 18 miesięcy, znajduje się w głównym trendzie wzrostowym. Jednak w jego ramach może wystąpić okres konsolidacji trwający tygodnie lub miesiące – tworząc trend wtórny.

A w ciągu jednego dnia może pojawić się trend minorowy, np. kilkugodzinny rajd lub spadek.

Jak handlować zgodnie z trendem

Wybór rodzaju trendu do handlu zależy od przyjętej strategii:

Inwestorzy długoterminowi (np. traderzy pozycyjni) celują w trendy główne
Traderzy średnioterminowi (np. swing traderzy) skupiają się na trendach wtórnych
Day traderzy i scalperzy koncentrują się wyłącznie na trendach minorowych

Podejście kontrariańskie

Nie zawsze trzeba podążać za dominującym trendem – wielu inwestorów przyjmuje podejście odwrotne (contrarian). Działając przeciwnie do ogólnego kierunku rynku, liczą na zysk z nadchodzącego odwrócenia trendu.

Niezależnie od podejścia, kluczowym elementem sukcesu jest timing, czyli odpowiedni moment wejścia i wyjścia z pozycji. Umiejętność otwierania pozycji we wczesnej fazie trendu i zamykania ich przed jego zakończeniem przekłada się bezpośrednio na rosnące marże zysku.

Narzędzia do analizy trendów

Analitycy techniczni mają do dyspozycji wiele narzędzi do identyfikowania i klasyfikowania trendów.

Linie trendu

Linie trendu to jedno z najprostszych narzędzi do identyfikacji trendów wzrostowych i spadkowych. Ułatwiają wygładzenie zmian cen i eliminują szum rynkowy, pokazując kierunek oraz siłę trendu.

Linie trendu pomagają wygładzić wahania w ruchu cenowym rynku, umożliwiając szkicowanie ogólnego przebiegu danego ruchu. Redukują one szum rynkowy i pokazują, czy w tle istnieje trend wzrostowy (bull run) lub spadkowy (bear run).

Trend lines example

Trend wzrostowy można rozpoznać po tym, że z czasem pojawiają się coraz wyższe szczyty i coraz wyższe dołki.

Aby narysować linię trendu wzrostowego, połącz co najmniej trzy dołki, które odwróciły się po spadku. Jeśli linia jest nachylona w górę – trend został potwierdzony. Im bardziej stroma, tym silniejszy trend.

Dla trendu spadkowego – połącz co najmniej trzy szczyty. Jeśli linia jest nachylona w dół – mamy do czynienia z trendem niedźwiedzim.

Uwaga: Dwie punkty to za mało – dopiero trzeci punkt potwierdza trend!

Multiple trends analysis example

Trendy łatwiej rozpoznać z perspektywy czasu, dlatego rzadko da się „złapać cały ruch”. Większość traderów stara się uchwycić główną część trendu, a nie jego początek i koniec.

Jeśli linia trendu jest pozioma, oznacza to konsolidację (rangebound). W takim przypadku można wykorzystywać górne i dolne granice do zawierania transakcji – kupując na dole, sprzedając na górze.

Kanały cenowe (channels)

Kanał tworzy się z dwóch równoległych linii trendu, między którymi porusza się cena. Aby narysować kanał:

połącz dwa szczyty (linia górna) połącz dwa dołki (linia dolna)

Jeśli cena utrzymuje się wewnątrz kanału, można handlować w jego obrębie – kupując przy dolnej krawędzi i sprzedając przy górnej.

Formacje wykresów (patterns)

Wielu traderów korzysta z formacji wykresów, aby identyfikować trendy.

W trendach często pojawia się tzw. wzór schodów, czyli sekwencja wyższych szczytów i dołków (trend wzrostowy) lub niższych (trend spadkowy).

Example of ascending and descending staircase patterns

Techniczni traderzy stosują także formacje zapowiadające kontynuację lub odwrócenie trendu – takie jak trójkąty, flagi i kliny. Będą one omówione w kolejnej lekcji.

Wolumen (volume)

Wolumen to cenne narzędzie przy analizie trendów – pokazuje, jak wiele aktywów zostało przetransakcjonowanych w danym okresie. Może dawać sygnał o sile ruchu. Jeśli rynek rośnie, ale brakuje kupujących – ruch może nie mieć wystarczającej siły, by trwać dalej.

Wskaźniki (indicators)

Wskaźniki techniczne również wspierają trading zgodny z trendem.

Średnia krocząca (MA) – wygładza ruchy cen i wskazuje potencjalne rozpoczęcie trendu
RSI (Relative Strength Index) – mierzy siłę trwającego trendu i pomaga rozpoznać momenty wykupienia lub wyprzedania rynku

Wskaźniki i formacje mogą być bardzo pomocne przy wyszukiwaniu okazji tradingowych, ale nie są niezawodne. Skuteczne zarządzanie kapitałem i kontrola ryzyka są – jak zawsze – absolutnie niezbędne.