Techniki skutecznych inwestorów
Zastosuj swoją wiedzę w praktyce
Jak maksymalizować zyski z pozycji
Jedna z podstawowych zasad tradingu mówi: ograniczaj straty, pozwalaj zyskom rosnąć. Ale jak skuteczni traderzy wdrażają tę zasadę w praktyce?
Pozwalanie zyskom rosnąć to koncepcja łatwa do zrozumienia. Jeśli masz otwartą pozycję, która przynosi zysk i rynek porusza się w Twoim kierunku, zostaw transakcję otwartą tak długo, jak to możliwe – maksymalizując zwrot, przy ryzyku, że rynek się odwróci i wygeneruje stratę.
W szybko zmieniających się warunkach rynkowych bywa to jednak trudne. Nie chcesz przecież przetrzymywać pozycji zbyt długo – rynek może oddać część zysków lub całkowicie się odwrócić.
Dobrym punktem wyjścia jest ścisłe trzymanie się planu inwestycyjnego. Początkującym inwestorom często trudno jest pozwolić zyskownym pozycjom osiągać pełny potencjał – nie wspominając o utrzymaniu ich dłużej niż planowano.
Jeśli jednak zauważysz, że Twoje zyskowne transakcje mogłyby przynieść więcej, gdybyś je dłużej przetrzymał, warto rozważyć aktywne zarządzanie pozycjami.
Aktywne zarządzanie pozycjami
Aktywne zarządzanie otwartymi pozycjami oznacza bardziej zaangażowane podejście niż tylko realizowanie założeń planu. Zamiast zamykać transakcję przy wcześniej ustalonym poziomie zysku lub straty, dostosowujesz te poziomy do zmieniających się warunków rynkowych.
Najczęściej stosowaną metodą jest modyfikacja zlecenia stop loss. Gdy pozycja osiąga określony poziom zysku, przesuwasz stop bliżej bieżącej ceny rynkowej.
Dzięki temu ograniczasz potencjalną stratę – a z czasem możesz zacząć zabezpieczać część zysków, jednocześnie celując w wyższy końcowy wynik.
Wskazówka: Zlecenie stop loss należy przesuwać tylko w kierunku pozycji:
- przy pozycji długiej – przesuwaj stop tylko w górę
- przy pozycji krótkiej – przesuwaj stop tylko w dół
Przesuwanie stop lossa w przeciwnym kierunku „dla większego marginesu” może prowadzić do poważnych strat.
Traderzy często zaczynają od przesunięcia stop lossa do punktu wejścia. W takim przypadku, nawet jeśli rynek się odwróci, pozycja zostanie zamknięta na zerze – o ile nie nastąpi luka cenowa (gap), która pominie zlecenie.
Przykład:
- Otwierasz pozycję długą na złocie przy cenie 1900. Stop loss ustawiasz na 1860, a take profit na 1980
- Cena złota rośnie do 1940 – przesuwasz stop do 1900, a take profit do 2020
Jeśli złoto cofnie się do 1900, pozycja zostanie zamknięta bez straty. Jeśli rynek nadal rośnie, możesz kontynuować zarządzanie pozycją, zabezpieczając zyski
Kiedy przesuwać zlecenie stop loss?
Niektórzy inwestorzy modyfikują poziomy stop tylko w określonych sytuacjach – np. gdy rynek osiągnie nowe maksimum/minimum, przebije ważny poziom wsparcia/oporu lub wejdzie w konsolidację.
Alternatywnie można przyjąć konkretny algorytm działania – np. przesuwać stop loss o 50% początkowego ryzyka za każdym razem, gdy rynek przesunie się o taką samą wartość.
Przykład obliczenia:
Wejście: 1900
Stop loss: 1860 → ryzyko = 40 punktów
50% z 40 = 20
Zatem przesuwasz stop o 20 punktów za każdym razem, gdy rynek rośnie o 20 punktów
Skalowanie pozycji (scaling in/out)
W celu zwiększenia zysków lub częściowej realizacji zysków możesz rozważyć skalowanie pozycji:
- Skalowanie wejścia (scaling in) – dodawanie kolejnych pozycji, gdy rynek porusza się w korzystnym kierunku
- Skalowanie wyjścia (scaling out) – częściowe zamykanie pozycji w celu wcześniejszej realizacji części zysków
Temat ten zostanie omówiony szerzej w kursie „Zaawansowane zarządzanie ryzykiem”.
