Handel na rynku Forex

Handlując na rynku forex, kupujesz lub sprzedajesz parę walutową, taką jak EUR/USD, GBP/USD czy USD/JPY. Przyjrzyjmy się bliżej budowie par walutowych.

Pierwsza waluta w parze to waluta bazowa, a druga to waluta kwotowana (czasami nazywana również walutą przeciwstawną). Cena pary walutowej mówi nam, ile jednostek waluty kwotowanej potrzeba, aby kupić jedną jednostkę waluty bazowej.

Przykładowo, jeśli para EUR/USD notowana jest po 1,3010, oznacza to, że za jednego euro trzeba zapłacić 1,3010 dolara amerykańskiego.

Traderzy na rynku forex starają się osiągać zyski poprzez spekulację na zmianach kursów walutowych. Na przykład, jeśli uważasz, że dolar amerykański wzmocni się wobec jena japońskiego, możesz kupić EUR/USD, aby skorzystać na tej zmianie.

Przykład transakcji na EUR/USD

1. Kurs EUR/USD wynosi 1,3010
2. Kupujesz 10 000 EUR za 13 010 USD
3. Kurs EUR/USD rośnie do 1,3110
4. Możesz teraz sprzedać swoje 10 000 EUR za 13 110 USD, osiągając 100 USD zysku.

Jeśli kurs EUR/USD spadłby do 1,2910, miałbyś stratę 100 USD.

Sprzedaż (short) na rynku Forex

Na rynku forex nie musisz jedynie kupować par walutowych. Jeśli uważasz, że waluta bazowa osłabi się w stosunku do waluty kwotowanej, możesz sprzedać parę walutową. Sprzedając forex, kupujesz walutę kwotowaną poprzez sprzedaż waluty bazowej.

Daje to pozycję krótką (short), która przynosi zysk, gdy wartość pary walutowej spada. Brak ograniczeń czy dodatkowych opłat związanych z krótką sprzedażą to jeden z powodów, dla których forex cieszy się tak dużą popularnością.

Przykład shortowania EUR/USD

1. EUR/USD handluje się po 1,3010
2. Kupujesz 13 010 USD (walutę kwotowaną) sprzedając 10 000 € (walutę bazową)
3. Kurs EUR/USD spada do 1,2902
4. Sprzedajesz swoje 12 902 USD, aby odzyskać pierwotne 10 000 €.
5. Zachowujesz 108 USD jako zysk

Gdyby kurs EUR/USD wzrósł, poniósłbyś stratę

Co to jest pip?

Pip (percentage in point) to najmniejsza jednostka zmiany ceny w parze walutowej. W większości przypadków pip to czwarta cyfra po przecinku. Jeśli EUR/USD zmieni się z 1,0717 na 1,0718, oznacza to wzrost o 1 pip.

Ważny wyjątek od tej zasady

Wyjątek od tej reguły stanowią pary walutowe, w których jen japoński (JPY) jest walutą kwotowaną. W takich przypadkach pip odpowiada zmianie o jedną cyfrę w drugim miejscu po przecinku.

Przykład:
Jeśli kurs USD/JPY zmienia się z 110.08 na 110.03, oznacza to spadek o 5 pipsów.

Dzieje się tak, ponieważ jen ma stosunkowo niską wartość w porównaniu do innych głównych walut.

Ułamkowe pipsy (Fractional pips)

Często można zauważyć dodatkową piątą cyfrę po przecinku w kwotowaniach forex. Są to tzw. ułamkowe pipsy (fractional pips, pipety). Czasami są zapisywane w mniejszym rozmiarze czcionki (superscript), aby odróżnić je od standardowych pipsów.

Jak obliczyć wartość pipsa?

Pip jest wart 0,0001 (lub 0,01%) jednej jednostki waluty kwotowanej. Oznacza to, że aby zarobić 1 jednostkę waluty kwotowanej na ruchu o 1 pipa, musisz handlować 10 000 jednostek waluty bazowej. Ilość waluty bazowej, którą handlujesz, nazywana jest wielkością lota (lot size).

Aby zarobić 1 USD na ruchu o 1 pipa w parze EUR/USD, musisz handlować równowartością 10 000 EUR.

Pamiętaj, że pip jest wart 0,01 (lub 1%) waluty bazowej, gdy walutą kwotowaną jest jen japoński (JPY). Jeśli handlujesz 10 000 USD w parze USD/JPY, każdy ruch o 1 pipsa oznacza zysk lub stratę 100 JPY.

Jeśli kurs USD/JPY wynosi 110.00, to wartość 1 pipsa jest równa 0,91 USD

Przykład transakcji na USD/JPY

1. USD/JPY jest notowane po 110.00
2. Inwestujesz 10 000 USD, kupując 1 100 000 JPY
3. Kurs USD/JPY rośnie do 111.00

Możesz teraz sprzedać swoje 10 000 USD za 1 110 000 JPY, osiągając zysk 10 000 JPY:

• Twoja pozycja kupna przynosi 100 JPY zysku za każdy ruch o 1 pipsa w górę
• Kurs USD/JPY wzrósł o 100 pipsów, co przyniosło Ci zysk : (¥100 x 100) ¥10,000 lub po przeliczeniu na dolary amerykańskie (¥10,000/111.0) $90.01
• Gdyby kurs USD/JPY spadł o 100 pipsów, poniósłbyś stratę w wysokości 10 000 JPY

Forex i dźwignia finansowa

Jak zapewne zauważyłeś, wartość pojedynczego pipsa w rzeczywistych warunkach jest stosunkowo niewielka. Dlatego większość traderów indywidualnych korzysta z dźwigni finansowej, aby maksymalizować zyski wynikające z ciągłych wahań cen na rynku forex.

Dźwignia finansowa oznacza, że musisz wpłacić jedynie niewielką kwotę depozytu zabezpieczającego (margin), aby kontrolować znacznie większą wartość kapitału. Umożliwia to traderom detalicznym otwieranie krótkoterminowych pozycji na rynku forex bez konieczności blokowania dużych środków. Jednak dźwignia powiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty, dlatego wymaga ostrożnego zarządzania ryzykiem.

Bardziej szczegółowe omówienie dźwigni i zarządzania ryzykiem znajdziesz w kursie „Handel z dźwignią”.

Sposoby handlu na rynku forex

Istnieją dwa główne sposoby handlu walutami:

Forex spot – metoda, którą omawialiśmy do tej pory, polegająca na bezpośrednim kupnie lub sprzedaży waluty bazowej za walutę kwotowaną. CFD (kontrakty na różnice kursowe) – działają nieco inaczej.

W przypadku CFD nadal spekulujesz na zmianach cen par walutowych, jednak nie kupujesz ani nie sprzedajesz rzeczywistej waluty. Zamiast tego handlujesz kontraktem, który odzwierciedla cenę danej pary walutowej.

Bardziej szczegółowo omówimy kontrakty CFD w kursie „Handel z dźwignią”.

Pary walutowe

Pary walutowe tradycyjnie dzielą się na trzy grupy w zależności od ich popularności i płynności: główne, mniejsze i egzotyczne.

Główne pary walutowe

Główne pary walutowe to najbardziej aktywnie handlowane waluty, stanowiące około 85% całkowitego obrotu na rynku walutowym. Zwykle handel nimi jest tańszy niż handlem mniejszymi parami walutowymi, ponieważ są one kupowane i sprzedawane w dużych ilościach. 

Główne pary walutowe to:

• EUR/USD – euro vs dolar amerykański
• USD/JPY – dolar amerykański vs jen japoński
• GBP/USD – funt brytyjski vs dolar amerykański
• AUD/USD – dolar australijski vs dolar amerykański
• USD/CHF – dolar amerykański vs frank szwajcarski
• USD/CAD – dolar amerykański vs dolar kanadyjski

EUR/USD to zdecydowanie największa para walutowa, odpowiadająca za około 28% całego rynku forex. Wszystkie główne pary walutowe zawierają dolara amerykańskiego (USD).

Pary drugorzędne (Minors)

Podczas gdy główne pary walutowe stanowią większość rynku, nie należy ignorować par krzyżowych – nazywanych również parami drugorzędnymi. Składają się z kombinacji głównych walut, takich jak EUR/JPY, AUD/NZD i EUR/GBP.

Pary drugorzędne mają zazwyczaj szersze spready niż główne pary walutowe, ponieważ są mniej płynne.

Pary egzotyczne (Exotics)

Pary egzotyczne zawierają mniej popularne waluty i są handlowane rzadziej lub w mniejszych wolumenach. Ze względu na niższą płynność są bardziej kosztowne w handlu i mają większe spready. Wielu traderów uważa je za bardziej ryzykowne w porównaniu do par głównych.

Przykłady par egzotycznych: AUD/PLN, USD/CZK, GBP/DKK and EUR/TRY.

Jaką parę walutową wybrać jako początkujący trader?

Jeśli dopiero zaczynasz handel na rynku forex, dobrą zasadą jest skupienie się na jednej lub dwóch parach walutowych. Najczęściej wybierane pary przez początkujących traderów: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD. Są one najpopularniejsze, ponieważ istnieje dużo dostępnych informacji oraz analiz dotyczących tych gospodarek, co ułatwia podejmowanie decyzji inwestycyjnych.

Co wpływa na rynki forex?

Na cenę każdej pary walutowej może wpływać wiele różnych czynników. Oto najważniejsze z nich:

Dane ekonomiczne

Waluty odzwierciedlają kondycję gospodarczą kraju, do którego należą. Kluczowe dane ekonomiczne, które mogą powodować zmienność na rynku forex, to:

• Inflacja
• Bezrobocie
• Bilans handlowy (eksport/import)
• Dane o zatrudnieniu i wynagrodzeniach (payrolls)

Wysokie wartości tych wskaźników mogą wzmacniać walutę, natomiast słabe dane mogą ją osłabiać.

Banki centralne

Banki centralne mają ogromny wpływ na wartość walut, ponieważ zarządzają polityką monetarną swoich krajów. Mogą to robić poprzez:

• Zmiany stóp procentowych – podniesienie stóp procentowych zwykle wzmacnia walutę, ponieważ przyciąga inwestorów szukających wyższych zwrotów. Obniżenie stóp działa odwrotnie, osłabiając walutę.
• Dodruk pieniądza (quantitative easing) – zwiększenie podaży pieniądza może prowadzić do osłabienia waluty, ponieważ większa ilość pieniądza zmniejsza jego wartość.
• Interwencje walutowe – banki centralne mogą kupować lub sprzedawać swoją walutę na rynku, aby utrzymać jej kurs na określonym poziomie.

Decyzje banków centralnych są jednymi z najważniejszych czynników wpływających na rynek forex, dlatego traderzy uważnie śledzą ich komunikaty i decyzje.

Polityka a rynek walutowy

Niepewność polityczna ma coraz większy wpływ na rynek forex. Dolar amerykański (USD) jest tradycyjnie uważany za bezpieczną walutę (safe-haven currency), więc jego wartość często rośnie w czasach kryzysu lub globalnej niepewności. Wydarzenia polityczne, takie jak wybory, konflikty międzynarodowe, sankcje gospodarcze czy zmiany w polityce handlowej, mogą prowadzić do gwałtownych zmian kursów walut. Nawet pozornie nieistotne wypowiedzi polityków, np. ministra finansów, mogą wpłynąć na rynek, jeśli inwestorzy uznają je za sygnał przyszłych zmian gospodarczych.

Dlatego traderzy forex uważnie śledzą doniesienia polityczne i reakcje rynków, aby lepiej przewidywać ruchy walut.

Bardziej szczegółowo omówimy czynniki wpływające na kursy walut w kursie „Mastering Forex”.

Twoja pierwsza transakcja na rynku forex

Teraz, gdy masz już podstawową wiedzę o rynku forex, możemy przyjrzeć się bliżej, jak wykonać swoją pierwszą transakcję. Jeśli masz konto demo na FOREX.com, możesz wykonać poniższe kroki, aby otworzyć transakcję testową. Kliknij tutaj, aby otworzyć konto demo.

Jeśli jesteś gotowy na handel, otwórz konto handlowe:

1. Wybierz parę walutową

Większość początkujących traderów skupia się na trzech głównych parach: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD. Jednak możesz handlować dowolną dostępną parą walutową, o ile masz wystarczające środki w swoim koncie demo."

Wyszukaj EUR/USD na platformie demo

2. Przeanalizuj rynek

Decyzja o otwarciu pozycji długiej (kupno) lub krótkiej (sprzedaż) zależy od analizy rynku. Możesz:
Przeglądać aktualne i historyczne wykresy.
Śledzić wiadomości ekonomiczne i decyzje banków centralnych. Stosować wskaźniki analizy technicznej.

Sprawdź najnowsze wiadomości dotyczące EUR/USD – czy wskazują na możliwą zmianę kursu?

Analizę techniczną i fundamentalną omówimy bardziej szczegółowo w dalszej części kursu.

3. Odczytaj kwotowanie

Podobnie jak na większości rynków finansowych, pary walutowe na rynku forex mają dwie ceny w notowaniach.

Pierwsza cena to kurs sprzedaży (Bid) – po tej cenie możesz sprzedać parę walutową. Druga cena to kurs kupna (Ask) – po tej cenie możesz kupić parę walutową. Różnica między nimi nazywana jest spreadem, czyli kosztem transakcji pobieranym przez brokera.

Sprawdź okno transakcyjne EUR/USD, klikając na nazwę tego rynku.

4. Wybierz wielkość pozycji i kierunek transakcji

Wielkość transakcji określa ilość waluty bazowej, którą kupujesz lub sprzedajesz. Ma to wpływ na to, ile zarobisz lub stracisz na każdy ruch ceny o 1 pipsa.

Wybierz pozycję kupna (Buy), jeśli uważasz, że waluta bazowa wzrośnie względem waluty kwotowanej. Wybierz pozycję sprzedaży (Sell), jeśli przewidujesz spadek wartości waluty bazowej względem waluty kwotowanej.

Wybierz transakcję „buy” o wielkości 1000 jednostek (mini lot) i kliknij „Place trade” (Otwórz transakcję).

5. Monitoruj i zamknij swoją transakcję

Aby zamknąć transakcję na rynku forex, musisz wykonać operację odwrotną do tej, którą otworzyłeś:
Jeśli kupowałeś (Buy trade), zamkniesz pozycję poprzez sprzedaż.
Jeśli sprzedawałeś (Sell trade), zamkniesz pozycję poprzez kupno.

Przejdź do sekcji „Otwarte pozycje”, aby sprawdzić swój bieżący zysk lub stratę. Gdy będziesz gotowy do zamknięcia, wybierz EUR/USD i kliknij „Close trade” (Zamknij transakcję), aby sprzedać €1000.